XM外汇官网APP获悉，巴克报季半导巴克莱银行在财报季启动前对多家半导体公司作出了重要评级调整。莱财Lumentum(LITE.US)、前重Astera Labs(ALAB.US)和迈威尔科技(MRVL.US)的新评评级从“增持”下调至“持股观望”，理由是体股相较于其他已参与AI领域的企业，这三家公司的增持吸引力减弱。巴克莱更看好科磊(KLAC.US)、科磊Coherent(COHR.US)和MACOM Technology Solutions(MTSI.US)的巴克报季半导投资价值。
具体来看，莱财Lumentum在此次评级调整前股价已上涨60%，前重远超标普500指数5%的新评涨幅。分析师汤姆·奥马利指出：“目前不再看好Lumentum，体股因其风险回报状况不如同行。增持尽管存在EML产能扩张和光收发器客户带来的科磊潜在上行空间，但在估值提升的巴克报季半导背景下，这些增长催化剂的贡献有限。”
Astera Labs被下调的原因在于其UALink产品市场渗透不足，除亚马逊Trainium 3项目外，该产品在更广泛的市场体系中的表现不佳，面临被边缘化的风险。迈威尔科技的评级下调则是由于其专用集成电路业务表现不及预期，同时数据中心业务遭遇额外市场风险。
值得注意的是，巴克莱并未全面看空半导体行业。该机构将半导体设备领导者科磊(KLAC.US)的评级上调至“增持”，并表示：“我们对过程控制强度的长期前景及科磊在行业领先领域的业务布局持乐观态度，预计未来将迎来强劲增长周期。”